縱觀鞋履上市企業(yè)2018年及今年以來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，普遍仍呈下滑放緩狀況，表明產(chǎn)業(yè)仍未走出低谷。在這種態(tài)勢(shì)下，鞋履企業(yè)意圖在品牌和渠道上面對(duì)消費(fèi)需求的變化做出更正確的調(diào)整和適應(yīng)。
奧康國(guó)際業(yè)績(jī)下滑，布局年輕時(shí)尚購(gòu)物渠道
奧康國(guó)際2018年年報(bào)顯示，公司2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.43億元，同比下滑6.70%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.37億元，同比下滑39.53%。
年報(bào)顯示，公司目前實(shí)施以“奧康”品牌為主，“康龍”、“斯凱奇”及“彪馬”等品牌為輔的多品牌運(yùn)營(yíng)模式，產(chǎn)品主要銷售區(qū)域?yàn)槿珖?guó)一二三線城市購(gòu)物中心、商場(chǎng)、專賣店等。其中奧康品牌為25-35歲目標(biāo)客戶群提供中高端商務(wù)時(shí)尚產(chǎn)品，主要價(jià)格帶在299-699元之間;康龍品牌定位時(shí)尚休閑，以年輕消費(fèi)群體為主力，主要產(chǎn)品價(jià)格帶集中在399-599元之間;斯凱奇品牌產(chǎn)品覆蓋3歲以上兒童及成人，包括運(yùn)動(dòng)鞋、服飾、配套產(chǎn)品等，主要價(jià)格帶為399-899元之間;彪馬品牌產(chǎn)品以休閑和運(yùn)動(dòng)系列為主，涉及跑步、足球等領(lǐng)域，主要價(jià)格帶為499-899元之間。
奧康國(guó)際稱，由于2018年鞋類消費(fèi)市場(chǎng)總體較疲軟，競(jìng)爭(zhēng)繼續(xù)加劇，導(dǎo)致主營(yíng)收入同比下降7.01%。2019年，公司將入駐大潤(rùn)發(fā)、蘇果等社區(qū)商超，以街店、百貨、購(gòu)物中心、奧特萊斯等進(jìn)行全渠道布局，并建設(shè)新一代“奧康生活館”終端，布局年輕時(shí)尚的購(gòu)物渠道。
奧康國(guó)際2019年一季報(bào)顯示，公司2019年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.36億元，同比下滑15.23%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7913.92萬(wàn)元，同比下滑33.68%。
貴人鳥業(yè)績(jī)虧損，主品牌營(yíng)收減少
貴人鳥2018年年報(bào)顯示，公司2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收28.12億元，同比下滑13.52%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-6.86億元，同比下滑536.01%。
年報(bào)顯示，公司目前擁有的品牌包括“貴人鳥”、“AND1”和“PRINCE”，主要控股子公司名鞋庫(kù)的主要業(yè)務(wù)是國(guó)際及國(guó)內(nèi)一線知名品牌體育產(chǎn)品的代運(yùn)營(yíng)、代理銷售及分銷，目前代理銷售的運(yùn)動(dòng)品牌包含耐克、阿迪、UA、匡威、NewBalance、李寧、新百倫、斯凱奇、亞瑟士、DC、Puma等。AND1及PRINCE系公司新引入的國(guó)際品牌，AND1目前僅開立5家直營(yíng)店鋪，生產(chǎn)以委外加工為主，PRINCE尚未向市場(chǎng)推出具體產(chǎn)品。截至2018年底，貴人鳥品牌零售終端數(shù)量達(dá)2873家，主要處于三、四線城市市場(chǎng)。
貴人鳥稱，導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)虧損的主要原因，一是貴人鳥自主品牌當(dāng)年度銷售收入下降;二是公司向貴人鳥品牌經(jīng)銷商購(gòu)買市場(chǎng)銷售渠道資源作價(jià)1.28億元計(jì)入當(dāng)期銷售費(fèi)用，另新增給予經(jīng)銷商的銷售返利費(fèi)用1.22億元，導(dǎo)致期末銷售費(fèi)用大幅增加;三是公司將持有的杰之行50.01%的股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，造成公司投資損失1.12億元;四是對(duì)收購(gòu)名鞋庫(kù)產(chǎn)生的商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備9320.32萬(wàn)元;五是存貨大幅增加導(dǎo)致計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備6401.04萬(wàn)元。
貴人鳥2019年一季報(bào)顯示，公司2019年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.22億元，同比下滑37.40%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1391.81萬(wàn)元，同比下滑83.66%。
紅蜻蜓業(yè)績(jī)下滑，產(chǎn)品向“年輕化”轉(zhuǎn)型
紅蜻蜓2018年年報(bào)顯示，公司2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.41億元，同比下滑6.29%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.96億元，同比下滑48.61%。
年報(bào)顯示，公司設(shè)計(jì)、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售紅蜻蜓品牌成人鞋靴、箱包皮具以及電商、兒童用品業(yè)務(wù)，現(xiàn)有門店共4175家，其中直營(yíng)門店363家，加盟門店3772家，2018年紅蜻蜓電商銷售額約5.63億元。紅蜻蜓稱，公司在2018年加大了對(duì)購(gòu)物中心的拓展力度，開設(shè)55個(gè)Mall店。紅蜻蜓稱，2018年國(guó)內(nèi)鞋類商品市場(chǎng)需求放緩、競(jìng)爭(zhēng)加劇，公司營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本較去年分別下降7.66%和8.05%，其中皮鞋收入下降5.92%，皮具業(yè)務(wù)收入下降16.43%，兒童用品業(yè)務(wù)因整體戰(zhàn)略調(diào)整出現(xiàn)28.61%的銷售額跌幅。
紅蜻蜓稱，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)開始向年輕化、時(shí)尚化、運(yùn)動(dòng)化轉(zhuǎn)型。男鞋將向年輕運(yùn)動(dòng)、都市休閑、高端精品調(diào)整;女鞋將提升時(shí)裝和職業(yè)女鞋的開發(fā)力度;皮具向年輕運(yùn)動(dòng)、都市休閑、真皮箱包調(diào)整。2019年公司將重點(diǎn)推進(jìn)年輕運(yùn)動(dòng)、都市休閑、高端精品的產(chǎn)品研發(fā)和新生產(chǎn)線的改造，公司將關(guān)閉部分低小散的門店，繼續(xù)加大購(gòu)物中心渠道的入駐力度，以新的店鋪形象、年輕時(shí)尚的產(chǎn)品吸引年輕客群。
紅蜻蜓2019年一季報(bào)顯示，公司2019年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.04億元，同比減少3.63%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7308.98萬(wàn)元，同比減少20.80%。
達(dá)芙妮國(guó)際虧損額擴(kuò)大，繼續(xù)關(guān)店瘦身
達(dá)芙妮國(guó)際2018年年報(bào)顯示，公司2018年?duì)I業(yè)額為41.27億港元，同比下降20.8%，歸屬于股東的凈利潤(rùn)為-9.94億港元，上年同期為-7.34億港元，虧損額擴(kuò)大。
達(dá)芙妮國(guó)際稱，營(yíng)業(yè)額下降主要是由于其核心品牌業(yè)務(wù)店鋪數(shù)目由2017年底的3589個(gè)減少26.2%至2018年底的2648個(gè)，以及同店銷售下跌，進(jìn)而導(dǎo)致其銷售額下滑。集團(tuán)加速關(guān)閉虧損店鋪，另一方面，集團(tuán)也試圖通過(guò)在更時(shí)尚的購(gòu)物中心的銷售渠道增加其市場(chǎng)滲透率，集團(tuán)在2018年凈關(guān)閉1016個(gè)銷售點(diǎn)，截至2018年底，集團(tuán)擁有銷售點(diǎn)總數(shù)為2820個(gè)，包括核心品牌業(yè)務(wù)銷售點(diǎn)2648個(gè)及其他品牌業(yè)務(wù)銷售點(diǎn)172個(gè)。達(dá)芙妮國(guó)際提到，2018年電商業(yè)務(wù)繼續(xù)增加其對(duì)集團(tuán)營(yíng)業(yè)額的貢獻(xiàn)并維持盈利，集團(tuán)為線上銷售推出更多專款，并加強(qiáng)與新興電商及社交平臺(tái)的合作。
達(dá)芙妮國(guó)際稱，集團(tuán)在2017年和2018年進(jìn)行轉(zhuǎn)型，包括清理過(guò)季存貨，以及關(guān)閉虧損店鋪，此外，繼續(xù)調(diào)整其品牌營(yíng)銷策略，提升年輕人在其顧客群中的占比，年輕顧客的店鋪客流量及銷售額逐漸增加。
對(duì)于未來(lái)的轉(zhuǎn)型計(jì)劃，達(dá)芙妮國(guó)際計(jì)劃加大對(duì)產(chǎn)品研發(fā)的投入，重點(diǎn)關(guān)注時(shí)尚性及舒適性。集團(tuán)繼續(xù)以更時(shí)尚的產(chǎn)品及運(yùn)動(dòng)休閑鞋豐富其產(chǎn)品組合，除了推出新產(chǎn)品外，集團(tuán)亦將擴(kuò)大產(chǎn)品種類。
星期六業(yè)績(jī)扭虧為盈，繼續(xù)開品牌集合店
星期六2018年年報(bào)顯示，公司2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.32億元，同比增長(zhǎng)1.87%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)893.36萬(wàn)元，上年為-3.5億元，扭虧為盈。
年報(bào)顯示，公司目前擁有“ST&SAT”(星期六)、“D:FUSE”(迪芙斯)、“SAFIYA”(索菲婭)、“SATURDAYMODE”、“FONDBERYL”(菲伯麗爾)等自有品牌。公司開設(shè)品牌集合店，銷售公司自有品牌、代理品牌及第三方品牌的鞋、包、配飾等時(shí)尚品類產(chǎn)品，另外收購(gòu)了時(shí)尚鋒迅、北京時(shí)欣等時(shí)尚新媒體公司的控股權(quán)。公司2018年收購(gòu)了數(shù)字營(yíng)銷公司遙望網(wǎng)絡(luò)，自2019年3月起作為子公司并入星期六的合并報(bào)表范圍。
星期六稱，2018年公司繼續(xù)開設(shè)品牌集合店“Saturday Mode”，并關(guān)閉部分百貨商場(chǎng)品牌連鎖店。截至2018年12月31日，公司已在全國(guó)開設(shè)168家品牌集合店，較2017年增加19家，開始改變集合店前期以直營(yíng)為主的模式，逐步加大加盟集合店的比例。截至2018年12月31日，公司品牌連鎖店數(shù)為1378個(gè)，較2017年末減少211個(gè)，主要關(guān)閉了部分低效百貨商場(chǎng)店。
星期六2019年一季報(bào)顯示，公司2019年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.27億元，同比增加18.29%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2138.27萬(wàn)元，同比增加11.15%。
天創(chuàng)時(shí)尚業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，計(jì)劃提高運(yùn)動(dòng)休閑品類占比
天創(chuàng)時(shí)尚2018年報(bào)顯示，公司2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.52億元，同比增長(zhǎng)18.37%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.42億元，同比增長(zhǎng)28.87%。
年報(bào)顯示，公司目前主要業(yè)務(wù)分為兩大板塊，一是時(shí)尚鞋服配飾類業(yè)務(wù)板塊，二是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字營(yíng)銷板塊。公司旗下?lián)碛辛鶄€(gè)女鞋品牌，包括五個(gè)中高端女鞋自有品牌“KISSCAT”、“ZSAZSAZSU”、“tigrisso”、“KissKitty”和“KASMASE”，以及代理西班牙中高端女鞋品牌“Patricia”。另外，公司推出男裝自有品牌“型錄MUST HAVE”，代理意大利時(shí)尚創(chuàng)意品牌“O BAG”，并參投國(guó)際化設(shè)計(jì)師品牌United Nude(UN)。公司移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字營(yíng)銷業(yè)務(wù)主要為小子科技業(yè)務(wù)，具體包括移動(dòng)應(yīng)用分發(fā)與推廣以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)廣告的程序化投放。
年報(bào)顯示，公司線下渠道品牌店鋪截至2018年12月31日共計(jì)1925家，包括直營(yíng)1377家，加盟548家，與去年年末店鋪相比，直營(yíng)店新增店鋪91家，加盟店鋪凈關(guān)店93家。天創(chuàng)時(shí)尚稱，公司對(duì)生產(chǎn)線進(jìn)行升級(jí)改造，并在2018年啟動(dòng)首條規(guī)模化智能生產(chǎn)線并已實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。2019年公司計(jì)劃提高運(yùn)動(dòng)休閑品類結(jié)構(gòu)占比，并開展以用戶為中心的社群運(yùn)營(yíng)模式。
天創(chuàng)時(shí)尚2019年一季報(bào)顯示，公司2019年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.91億元，同比增長(zhǎng)4.52%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3835.21萬(wàn)元，同比減少48.87%。
鞋履上市企業(yè)業(yè)績(jī)普遍低迷，欲向“年輕化”轉(zhuǎn)型
縱觀在A股和港股上市鞋履上市企業(yè)，其2018年和2019年一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)普遍仍呈低迷狀態(tài)。在上述提到的六家鞋履企業(yè)中，奧康國(guó)際和紅蜻蜓2018年?duì)I收和凈利均同比下滑，2019年一季度繼續(xù)呈下滑態(tài)勢(shì);貴人鳥2018年業(yè)績(jī)大幅虧損，達(dá)芙妮2018年虧損額擴(kuò)大;星期六和天創(chuàng)時(shí)尚2018年業(yè)績(jī)相對(duì)向好，星期六2018年扭虧為盈，但盈利絕對(duì)額較小，遠(yuǎn)未恢復(fù)到虧損之前的水平，天創(chuàng)時(shí)尚2018年?duì)I收和凈利均增長(zhǎng)，但鞋履業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)基本持平，且2019年一季度凈利同比下滑，這兩家企業(yè)均有多元化板塊增厚業(yè)績(jī);另外，哈森股份和千百度等鞋履上市企業(yè)在2018年業(yè)績(jī)亦錄得虧損，哈森股份2018年虧損6237.40萬(wàn)元，千百度則虧損達(dá)3.87億元，公司近日公告出售其在2015年買入的英國(guó)玩具店Hamleys。
這些鞋履企業(yè)目前的業(yè)績(jī)狀況，總體上反映出鞋類消費(fèi)市場(chǎng)仍呈疲軟狀況。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響、消費(fèi)市場(chǎng)需求的變動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變化以及企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)和轉(zhuǎn)型的具體狀況等內(nèi)外因素“造就”了鞋履企業(yè)目前營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)。不過(guò)，我們也可以看到，鞋履企業(yè)普遍仍在圍繞主業(yè)在進(jìn)行調(diào)整和適應(yīng)。比如，很多鞋履企業(yè)均在調(diào)整產(chǎn)品風(fēng)格和品牌定位，向“年輕化”風(fēng)格靠攏，增加運(yùn)動(dòng)休閑風(fēng)格產(chǎn)品線，來(lái)迎合已成為消費(fèi)主力軍的年輕消費(fèi)者日趨個(gè)性和細(xì)分的需求，在營(yíng)銷上也更積極采用社交電商等“新零售”手段，在渠道拓展上，更多采用整合收縮的動(dòng)作，打造時(shí)尚年輕風(fēng)格的集合大店，并更多地向購(gòu)物中心靠攏。總的來(lái)說(shuō)，業(yè)績(jī)下滑的的鞋履企業(yè)如果在品牌和渠道的調(diào)整上能更適應(yīng)消費(fèi)市場(chǎng)需求變化，便有可能更快走出轉(zhuǎn)型階段，在業(yè)績(jī)表現(xiàn)上迎來(lái)反轉(zhuǎn)和復(fù)蘇。
