2025年前三季度

中國服裝行業經濟運行分析

2025年以來，面對復雜多變的外部形勢，我國服裝行業經濟運行嚴重承壓，生產、出口、效益等主要指標降幅加深，投資增速放緩，內銷保持溫和增長。展望下階段，國家提振消費政策持續發力顯效，年末圣誕、元旦等消費旺季激發需求釋放，將為行業經濟修復創造條件和基礎。但同時，國內外市場消費改善動力整體偏弱，地緣政治沖突、貿易摩擦風險等各種不穩定因素依舊存在，行業高質量發展仍面臨較大壓力。

01

前三季度服裝行業經濟運行情況

01  生產規模小幅收縮 

前三季度，我國服裝行業生產規模有所收縮，規模以上企業工業增加值呈現負增長，尤其是受三季度服裝出口數量增速放緩影響，服裝產量由上半年的微弱增長轉為小幅下降。根據國家統計局數據，1-9月，服裝行業規模以上企業工業增加值同比下降2.4%，增速比2024年同期下滑2.8個百分點；規模以上企業服裝產量同比下降1.47%，增速比上半年回落1.07個百分點，比2024年同期下滑5.88個百分點。從細分品類來看，梭織服裝產量降幅比針織服裝更為明顯。根據國家統計局數據，1-9月，服裝行業規模以上企業梭織服裝產量同比下降4.24%，其中羽絨服裝產量同比增長6.21%，西服套裝和襯衫產量同比分別下降16.18%和4.87%；針織服裝產量同比下降0.2%。同時，受益于運動戶外、功能性休閑服飾產品需求不斷增加，針織服裝產量占服裝總產量的比重持續上升，達69.39%，較2024年同期提高0.57個百分點。

圖1 2025年1-9月服裝行業生產增速情況

數據來源：國家統計局

02  內銷市場溫和增長 

今年以來，在國家提振消費政策發力顯效、居民消費信心逐步回升等積極因素支撐下，服裝內銷市場保持溫和增長，網絡零售渠道呈現改善向好趨勢。根據國家統計局數據，1-9月，我國限額以上單位服裝商品零售額累計7590.2億元，同比增長2.4%，增速比2024年同期提升2.6個百分點；直播帶貨、社交電商等業態模式持續激活消費，穿類商品網上零售額同比增長2.8%，增速比1-6月加快1.4個百分點。

圖2 2025年1-９月國內市場服裝銷售情況

數據來源：國家統計局

03  服裝出口壓力增大

前三季度，受國際市場需求疲弱、美國關稅政策變化等多重因素影響，我國服裝出口持續負增長。同時由于前期“搶出口”效應減退，三季度出口降幅明顯加深。根據中國海關數據，1-9月，我國累計完成服裝及衣著附件出口1152.1億美元，同比下降2.5%，降幅比上半年擴大2.3個百分點，比2024年同期擴大0.9個百分點。從量價關系來看，服裝出口延續量升價跌態勢，出口數量為267.5億件，同比增長5.9%；出口平均單價3.6美元/件，同比下降7.5%。從月度出口看，上半年各月服裝出口增速波動下滑，三季度轉為持續負增長，7月出口金額同比下降0.3%，8月、9月出口降幅達10.0%和8.0%，出口數量增速也由上半年的8.7%降至三季度的1.3%。

圖3 2025年1-９月我國服裝及衣著附件出口情況

數據來源：中國海關

從出口類別來看，針織服裝出口金額516.4億美元，同比下降2.3%，出口數量同比增長5.5%，出口單價同比下降7.4%；梭織服裝出口金額435.7億美元，同比下降1.8%，出口數量同比增長6.9%，出口單價同比下降8.2%。在細分品類中，附加值較高的通勤、社交類服裝出口增勢穩健，其中便服套裝、褲子和毛衫出口金額同比分別增長17.5%、3.1%和3.0%。上衣和T恤衫出口量升價跌，出口單價同比分別下降16.3%和12.0%。羽絨服出口量跌價升，出口單價同比增長10.4%。

從主要市場來看，服裝出口市場多元化趨勢明顯。我國對美國服裝出口規模明顯下降，對歐盟、日本、英國等市場出口保持較快增長，有效對沖了美國市場份額下滑帶來的影響。根據中國海關數據，1-9月，我國對美國服裝出口金額241.8億美元，同比下降9.8%，增速比2024年同期下滑14.4個百分點；對歐盟服裝出口金額221.4億美元，同比增長6.2%，增速比2024年同期加快5.4個百分點；對日本服裝出口金額88.9億美元，同比增長1.4%，增速比2024年同期提升11.5個百分點；對英國服裝出口金額42.6億美元，同比增長8.2%，增速比2024年同期加快2.0個百分點。同期，由于美國關稅政策多變導致企業出口策略調整受阻，我國對東盟、一帶一路沿線國家和地區出口降幅加深。根據中國海關數據，1-9月，我國對東盟服裝出口金額90.7億美元，同比下降17.2%，降幅比2024年同期擴大15.5個百分點；對一帶一路沿線國家和地區服裝出口金額305.0億美元，同比下降8.2%，降幅比2024年同期擴大4.7個百分點。同時，服裝企業積極推動市場結構優化，構建多元化市場布局，對拉丁美洲、非洲、智利、加拿大等貿易伙伴出口實現良好增長。1-9月，我國對拉丁美洲和非洲服裝出口同比分別增長7.5%和15.7%，對智利和加拿大服裝出口同比分別增長20.5%和4.7%。

從出口省份來看，東部地區仍是我國服裝出口主要集中地，浙江、山東保持增長；中西部地區各省份出口表現差異較大，湖北、廣西增勢明顯，四川、湖南呈現兩位數下降。根據中國海關數據，1-9月，東部地區服裝出口金額934.9億美元，同比下降1.9%，占全國服裝出口總額的81.2%。在服裝出口前五大省份中，浙江和山東服裝出口同比分別增長4.8%和4.1%；廣東、江蘇和新疆服裝出口同比分別下降10.3%、2.7%和7.2%。同期，我國中西部地區服裝出口金額217.2億美元，同比下降4.8%。其中湖北、廣西服裝出口同比分別增長6.2%和10.6%，江西同比增長1.5%，四川和湖南服裝出口同比分別下降41.4%和24.9%。

 04   投資增速小幅放緩 

今年以來，隨著國家“兩重”“兩新”政策加力擴圍，服裝企業加快推動高端化、智能化、綠色化轉型升級，擴大技術改造、品牌建設、渠道布局等領域投資，行業固定資產投資增速雖小幅放緩，但仍延續了2024年以來的較快增長態勢。根據國家統計局數據，1-9月，服裝行業實際完成投資同比增長14.8%，增速比2024年同期放緩1.5個百分點，分別高于制造業和紡織業10.8和3.6個百分點。

圖4 2025年1-９月服裝行業固定資產投資情況

數據來源：國家統計局

05  運行質效嚴重承壓

前三季度，受需求偏弱、競爭加劇、成本上漲等因素交織影響，我國服裝行業運行質效嚴重承壓，營業收入增速持續回落，利潤總額大幅下降，企業盈利能力顯著削弱。根據國家統計局數據，1-9月，我國服裝行業規模以上（年主營業務收入2000萬元及以上）企業13673家，實現營業收入8685.18億元，同比下降4.63%，增速比2024年同期下滑5.65個百分點；利潤總額319.23億元，同比下降16.19%，降幅比2024年同期擴大13.57個百分點；營業收入利潤率為3.68%，低于2024年同期0.51個百分點。

行業虧損面擴大，運行效率下降。1-9月，服裝行業規模以上企業虧損面達27.21%，比2024年同期擴大2.48個百分點；三費比例為9.75%，高于2024年同期0.16個百分點；百元營業收入含成本85.67元，比2024年同期提高0.52元；產成品周轉率和應收賬款周轉率分別為9.64次/年和5.60次/年，同比分別下降3.52%和7.36%；總資產周轉率為1.09次/年，同比下降5.90%。

圖5 2025年1-９月服裝行業主要效益指標情況

數據來源：國家統計局

02

2025年前三季度服裝行業發展特點

01  服裝細分品類迎來增長新空間 

在消費變革與需求多元化的驅動下，服裝行業正步入以細分品類為引領的結構性增長新階段。運動戶外服飾、“高智感”女裝、寵物服飾及配件等細分賽道表現尤為亮眼，成為拉動行業增長的新動能。2025抖音電商雙十一運動戶外服飾報告顯示，10月核心促銷周期內，運動戶外服飾銷售額同比增長超104%，國貨品牌憑借“高性價比+場景適配”市場份額不斷擴大，例如安踏針對學生群體推出百元級入門沖鋒衣，李寧聚焦戶外場景研發徒步鞋，均精準擊中消費者需求。根據千瓜數據《2025小紅書高增長賽道報告》顯示，“高智感穿搭”話題在小紅書瀏覽量超7800萬次，“高智感”風格女裝更注重設計感與女性特質，滿足了女性消費者對時尚表達的進階需求，開辟了標品服飾之外的新增長空間。隨著山野露營、戶外徒步、短途自駕、社交派對等戶外場景不斷拓展以及“科學養寵”概念逐漸普及，寵物服飾也從“可選”向“必備”轉變，沖鋒衣、涼涼衣、GPS 定位馬甲等功能性單品持續熱銷，成為養寵家庭戶外出行與日常照料的核心用品。

02   品牌跨界融合激發市場活力 

為適應新質生產力發展的要求，服裝品牌遵循行業新定位，進一步強化跨界發展戰略，鏈接融合藝術、文化、科技等多領域，為服裝產品帶來全新的設計理念和功能，滿足了消費者對于個性化和獨特性的追求，品牌活力與影響力不斷提升。比如，柒牌聯合同濟大學啟動“全球大學生AI+IP創意設計大賽”，探索AI技術與品牌IP的深度融合，為柒牌注入年輕化、國際化的創意活力。再比如，紅豆股份攜手中國移動、華律智能等7家創新企業，打造“AI+服裝新零售體驗中心”，整合AI導購機器人、AR虛擬試衣、3D智能量體等前沿技術，構建“智能服務-數據驅動-柔性生產”的全鏈路閉環，提升了市場服務能力和水平，進一步激發了市場活力。

03  服裝健康消費新范式加速形成

在新的生活方式、新的材料創新推動下，健康消費從可選項進階為品質生活的剛需，健康在服裝行業中的體現日漸突出，成為行業發展的重要方向和價值落點。一方面，服裝企業將生物科技、智能傳感、綠色材料等融入產品開發，加速構建從科技到材料，再到場景與服務的全鏈路健康生態。針對體重管理等全民健身需求，李寧將超技術延伸至運動服飾的支撐結構設計，有效優化降低運動損傷風險。另一方面，服裝品牌強化健康營銷，通過構建“運動+社交”、“睡眠+療愈”等場景化解決方案，將健康理念融入消費者日常生活，實現從產品銷售到生活方式引領的轉型。比如，江南布衣與生物科技公司Spiber合作，將新材料命名為“可持續健康美學”，通過聯名設計傳遞“穿著即環?！钡膬r值主張；內衣品牌SANGLUO主打真絲睡衣、家居服等產品，強化品牌“好睡眠”概念，為消費者提供“好睡”呵護。

03

四季度服裝行業運行趨勢預判

前三季度，我國服裝行業承壓前行，展現了較強的發展韌性和抗風險能力。展望四季度，外部環境依舊復雜嚴峻，地緣政治沖突持續、貿易摩擦風險猶存、新興市場需求不穩等多重因素仍將繼續擾動行業出口形勢，國內有效需求總體偏弱，企業經營壓力不斷加大，行業保持恢復性發展仍面臨諸多挑戰。

從國際市場來看，四季度，在中美經貿磋商利好消息的推動下，疊加圣誕和元旦等重大節日的有力支撐，預計我國對美出口將略有回暖，歐盟、日本等市場需求具有韌性，將短期利好服裝出口。但長期來看，各種不穩定因素依然較多，主要發達經濟體和部分新興市場國家宏觀經濟不振，國際市場消費需求增長動能疲弱。同時，國際服裝采購格局加快調整，分散化、近地化布局趨勢日漸明顯，我國服裝出口仍將面臨成本抬升、競爭加劇等困難和挑戰，承受較大下行壓力。

從國內市場來看，前三季度，我國宏觀經濟運行保持穩中有進態勢，加之國家圍繞促消費、支持民營經濟發展等領域出臺的一系列政策措施，為行業市場需求和營商環境改善優化提供了重要保障，服裝內銷市場有望在消費信心逐步回升、年末促銷與冬季換裝需求的帶動下持續回暖。

總體而言，在復雜形勢下，服裝企業需持續深化轉型升級，注重產品創新與品牌建設，加快產品結構優化與渠道效率提升，增強內外市場協同能力，為行業平穩運行和高質量發展筑牢堅實基礎。